这一交易的达成意味着十多年来的床品龙头Sealy将第一床品商的宝座拱手让给了Serta品牌的所有人。不过据Serta的所有人表示,收购后两个品牌仍将分开独立运营。
为了顺利完成这次重组,席梦思表示将按照破产法案在30至40日内确认预先规划。虽然本次破产不包括席梦思在加拿大和波多黎各的子公司,但是按照收购条款,这两家公司将被一并收购。
席梦思称,本次重组可以将其约10亿美元的总债务降低到约4.5亿。重组后公司的收支情况将会改善,财务灵活性也将增强。
本次交易的总标的估计在7.6亿美元,其中包括收购方的股权、部分席梦思债权方的股权,以及部分债权方的债权等。
席梦思总裁Steve Fendrich评论说:“本次的收购合同是席梦思品牌价值的体现,是对我们在市场上的强势地位的肯定,也是对我们在市场战略和业务、人事和运营投资价值的肯定。”
他说:“席梦思床品是行业不可动摇的领袖之一。按照本次的收购计划,这一地位将继续保持,同时增强公司的收益情况,继续维持我们对客户、消费者的承诺。这一收购计划还保护了我们现有的员工、债权人以及供应商等。”
根据收购计划,席梦思所有的贸易供应商、雇员以及高级银行债权人都将收到全额支付。席梦思的高级无优先权票证持有人将按比例获得总额1.9亿美元的现金补偿。席梦思折扣券持有人将按比例获得总额1500万美元的现金补偿。
Ares资产管理公司和安大略教师退休金投资策划公司准备将Simmons和Serta仍然作为两个独立公司来运营,两大品牌仍将继续其在市场中的竞争。双方的公司主体、品牌、产品线和管理团队都将维持现状。
Ares资产管理的高级合伙人Bennett Rosenthal说:“席梦思的品牌含金量巨大,产品创意十足,管理团队强势而经验老到,对行业来说也是不可或缺的基础,这一切构成了一个极具吸引力的投资对象。因此,我们的目的是在此基础上将其优势发扬光大,保持其独立公司的身份,并在投资上形成对我们现有Serta品牌的补充。我们相信,在如今这个动荡的环境中,席梦思的表现象征着该品牌的活力。”
教师私募基金(Teachers' Private Capital)的高级副总裁Erol Uzumeri补充说:“作为长期投资商,我们寻找的是那些整体久经市场考验,并拥有强势专营品牌的公司。根据我们的核心投资标准,席梦思的历史表现极佳,因此我们确信,本次交易必定能实现持续的价值增长。”
Sealy作为多年来第一床品品牌,对排行第二和第三的两大品牌结合并未表现出紧张情绪。
Sealy首席执行官Larry Rogers说:“他们的交易不会改变我们公司的方向,我们仍以成为最好的床品企业为目标。这就意味着我们要拥有最好的产品、最到位的服务以及持续的产品创新。”
他还分析说:“如果Serta和席梦思两个品牌仍将独立运营的事实成立,那么目前的市场格局不会有任何改变。即使两大品牌最终合并,或者成为合作品牌,我们的竞争对手仍然没有改变。而鉴于我们的国际品质的产品和市场第一的品牌,在零售商和消费者选择变少的情况下,Sealy将面临有理局面。不管是哪种情况,我都对我们Sealy目前的地位更满意。”
Serta官方表示不会对这次收购交易直接置评。一名官方人士表示:“就目前而言,我们Serta仍将注意力集中于‘日常运作’,也并不认为在总体业务方面会有什么变化。我们将继续投资自己的品牌,制造全世界最好的床垫,进一步拓展我们与经销商、供应商、雇员以及最重要的消费者之间的关系。”
Ares公司和安大略教师退休金投资策划公司于2005年8月收购了Serta公司。